실무지침
원화표시 전환사채 : 상환할증금이 없는 경우
- 12월 결산인 A기업은 20X1. 1. 1. 다음과 같은 조건으로 전환사채 발행
| 액면금액 | : 10,000백만원 |
| 표시이자율 | : 연 7% |
| 일반사채 시장수익률 | : 연 15% |
| 발행금액 | : 10,000백만원 |
| 이자지급방법 | : 매연도말 후급 |
| 전환조건 | : 전환으로 인하여 발행되는 주식 1주(액면금액 : 5,000원)에 대하여 요구되는 사채발행금액은 20,000원으로 한다. |
| 전환청구기간 | : 사채발행일 이후 1개월 경과일부터 상환기일 30일 전까지 |
| 상환기일(만기) | : 20X3. 12. 31. |
| 원금상환방법 | : 상환기일에 액면금액을 일시상환 |
- 20X3. 1. 1. 액면 5,000백만원의 전환청구
-
- 전환권대가의 계산
- ① 발행가 : 10,000백만원
-
② 일반사채의 가치 :
| 이자현가 700×2.2832(이자율 15%, 기간 3, 1원의 연금현가) |
| = 1,598백만원 |
| 원금현가 10,000×0.6575(이자율 15%, 기간 3, 1원의 현가) |
| = 6,575백만원 |
| 계 8,173백만원 |
- 전환권의 대가 : ① - ② = 1,827백만원
-
- 만기 상환을 가정한 사채할인발행차금 상각표
| (단위 : 백만원) | ||||
| 구 분 | 20X1년 | 20X2년 | 20X3년 | |
| 기초장부금액(A) | 8,173 | 8,699 | 9,304 | |
| 사채이자비용(B=A×15%) | 1,226 | 1,305 | 1,396 | |
| 현금이자(C) | 700 | 700 | 700 | |
| 사채할인발행차금 | 상각액(B-C) | 526 | 605 | 696 |
| 잔액 | 1,301 | 696 | 0 | |
| 기말장부금액 | 8,699 | 9,304 | 10,000 | |
<회계처리>
(단위 : 백만원)
20X1. 1. 1.(발행시)
| (차) | 현금 | 10,000 | (대) | 전환사채 | 10,000 |
| 사채할인발행차금 | 1,827 | 전환권대가 | 1,827 |
20X1. 12. 31.(이자지급시)
| (차) | 이자비용 | 1,226 | (대) | 현금 | 700 |
| 사채할인발행차금 | 526 |
<20X1. 12. 31. 재무상태표 표시>
| 전환사채 | 10,000백만원 | |||||
| 사채할인발행차금 | (1,301백만원) | |||||
| 잔액 | 8,699백만원 | |||||
| 전환권대가 | 1,827백만원 | |||||
| (기타자본잉여금) | ||||||
20X2. 12. 31.(이자지급시)
| (차) | 이자비용 | 1,305 | (대) | 현금 | 700 |
| 사채할인발행차금 | 605 |
<20X2. 12. 31. 재무상태표 표시>
| 전환사채 | 10,000백만원 | |||||
| 사채할인발행차금 | (696백만원) | |||||
| 잔액 | 9,304백만원 | |||||
| 전환권대가 | 1,827백만원 | |||||
| (기타자본잉여금) | ||||||
20X3. 1. 1.(전환청구로 신주 발행)
| (차) | 전환권대가 | 914 | (대) | 주식발행초과금 | 914 |
| 전환사채 | 5,000 | 사채할인발행차금 | 348 | ||
| 자본금 | 1,250 | ||||
| 주식발행초과금 | 3,402 |
-
전환권대가의 주식발행초과금 대체: 1,827×5,000/10,000=914
-
사채할인발행차금 상각: 696×5,000/10,000=348
-
발행주식수 : 5,000백만원÷20,000원=250,000주 자본금 : 250,000주×5,000원=1,250
<20X3. 1. 1. 전환 후 재무상태표 표시>
| 전환사채 | 5,000백만원 | |||||
| 사채할인발행차금 | (348백만원) | |||||
| 잔액 | 4,652백만원 | |||||
| 전환권대가 | 914백만원 | |||||
| (기타자본잉여금) | ||||||
20X3. 12. 31.(이자지급시)
| (차) | 이자비용 | 698 | (대) | 현금 | 350 |
| 사채할인발행차금 | 348 |
<20X3. 12. 31. 이자지급 후 상환 전 재무상태표 표시>
| 전환사채 | 5,000백만원 | |||||
| 사채할인발행차금 | (0) | |||||
| 잔액 | 5,000백만원 | |||||
| 전환권대가 | 914백만원 | |||||
| (기타자본잉여금) | ||||||
20X3. 12. 31.(만기상환시)
| (차) | 전환사채 | 5,000 | (대) | 현금 | 5,000 |
원화표시 전환사채 : 상환할증금이 있는 경우
- 12월 결산인 A기업은 20X1. 1. 1. 다음과 같은 조건으로 전환사채 발행
| 액면금액 | : 10,000백만원 |
| 표시이자율 | : 연 7% |
| 일반사채 시장수익률 | : 연 15% |
| 발행금액 | : 10,000백만원 |
| 이자지급방법 | : 매연도말 후급 |
| 전환조건 | : 전환으로 인하여 발행되는 주식 1주(액면금액 : 5,000원)에 대하여 요구되는 사채발행금액은 20,000원으로 한다. |
| 전환청구기간 | : 사채발행일 이후 1개월 경과일부터 상환기일 30일 전까지 |
| 상환기일(만기) | : 20X3. 12. 31. |
| 원금상환방법 | : 상환기일에 액면금액의 116.87%를 일시상환 |
- 20X3. 1. 1. 액면 5,000백만원의 전환청구
-
- 전환권대가의 계산
- ① 발행가 : 10,000백만원
-
② 일반사채의 가치 :
| 이자현가 700×2.2832(이자율 15%, 기간 3, 1원의 연금현가) |
| = 1,598백만원 |
| 원금현가 11,687×0.6575(이자율 15%, 기간 3, 1원의 현가) |
| = 7,684백만원 |
| 계 9,282백만원 |
- 전환권의 대가 : ① - ② = 718백만원
-
- 만기 상환을 가정한 사채할인발행차금 상각표
| (단위 : 백만원) | ||||
| 구 분 | 20X1년 | 20X2년 | 20X3년 | |
| 기초장부금액(A) | 9,282 | 9,974 | 10,770 | |
| 사채이자비용(B=A×15%) | 1,392 | 1,496 | 1,616 | |
| 현금이자(C) | 700 | 700 | 700 | |
| 사채할인발행차금 | 상각액(D=B-C) | 692 | 796 | 916 |
| 잔액 | 1,712 | 916 | 0 | |
| 기말장부금액 | 9,974 | 10,770 | 11,686 | |
<회계처리>
(단위 : 백만원)
20X1. 1. 1.(발행시)
| (차) | 현금 | 10,000 | (대) | 전환사채 | 10,000 |
| 사채할인발행차금 | 2,404 | 사채상환할증금 | 1,686 | ||
| 전환권대가 | 718 |
20X1. 12. 31.(이자지급시)
| (차) | 이자비용 | 1,392 | (대) | 현금 | 700 |
| 사채할인발행차금 | 692 |
<20X1. 12. 31. 재무상태표 표시>
| 전환사채 | 1,000백만원 | |||||
| 사채상환할증금 | 1,686백만원 | |||||
| 사채할인발행차금 | (1,712백만원) | |||||
| 잔액 | 9,974백만원 | |||||
| 전환권대가 | 718백만원 | |||||
| (기타자본잉여금) | ||||||
20X2. 12. 31.(이자지급)
| (차) | 이자비용 | 1,496 | (대) | 현금 | 700 |
| 사채할인발행차금 | 796 |
<20X2. 12. 31. 재무상태표 표시>
| 전환사채 | 1,000백만원 | |||||
| 사채상환할증금 | 1,686백만원 | |||||
| 사채할인발행차금 | (916백만원) | |||||
| 잔액 | 10,770백만원 | |||||
| 전환권대가 | 718백만원 | |||||
| (기타자본잉여금) | ||||||
20X3. 1. 1.(전환청구로 신주 발행시)
| (차) | 전환권대가 | 359 | (대) | 주식발행초과금 | 359 |
| (차) | 전환사채 | 5,000 | (대) | 자본금 | 1,250 |
| 사채상환할증금 | 843 | 주식발행초과금 | 4,135 | ||
| 사채할인발행차금 | 458 |
-
전환권대가를 주식발행초과금으로 대체: 718×5,000/10,000=359
-
사채상환할증금을 주식발행초과금으로 대체: 1,686×5,000/10,000=843
-
발행주식수: 5,000백만원÷20,000원=250,000주 자본금: 250,000주×5,000원=1,250
-
사채할인발행차금 상각: 916×5,000/10,000=458
<20X3. 1. 1. 전환 후 재무상태표 표시>
| 전환사채 | 5,000백만원 | |||||
| 사채상환할증금 | 843백만원 | |||||
| 사채할인발행차금 | (458백만원) | |||||
| 잔액 | 5,385백만원 | |||||
| 전환권대가 | 359백만원 | |||||
| (기타자본잉여금) | ||||||
20X3. 12. 31.(이자지급시)
| (차) | 이자비용 | 808 | (대) | 현금 | 350 |
| 사채할인발행차금 | 458 |
<20X3. 12. 31. 이자지급 후 상환 전 재무상태표 표시>
| 전환사채 | 5,000백만원 | |||||
| 사채상환할증금 | 843백만원 | |||||
| 잔액 | 5,843백만원 | |||||
| 전환권대가 | 359백만원 | |||||
| (기타자본잉여금) | ||||||
20X3. 12. 31.(액면 5,000백만원 만기상환시)
| (차) | 전환사채 | 5,000 | (대) | 현금 | 5,843 |
| 사채상환할증금 | 843 |
달러표시 전환사채 : 상환할증금이 없는 경우
- 20X0. 1. 1. 다음과 같은 조건으로 달러표시 전환사채 발행
| 발행금액 | : 액면 $10,000,000 |
| 표시이자율 | : 연 1.75% |
| 일반사채 시장수익률 | : 연 5% |
| 이자지급방법 | : 매 연도말에 후급 |
| 전환가격 | : 50,000원/주 |
| 1주당 액면금액 | : 5,000원 |
| 전환청구기간 | : 사채발행일이후 1개월 경과일부터 상환기일 30일 전까지 |
| 전환시 적용할 환율 | : 1,000원/$ |
| 상환조건 | : 만기상환 : 20X9. 12. 31에 원금의 100%로 일시상환 |
- 20X3. 12. 31. 액면 $5,000,000의 전환청구
- 20X8. 12. 31. 액면 $2,000,000의 전환청구
- 환율
| 20X0. 1. 1. | 1,000원/$ | 20X4년 평균 | 955원/$ |
| 20X0년 평균 | 1,030원/$ | 20X4. 12. 31. | 960원/$ |
| 20X0. 12. 31. | 1,050원/$ | 20X7. 12. 31. | 940원/$ |
| 20X2년 평균 | 970원/$ | 20X8년 평균 | 970원/$ |
| 20X2. 12. 31. | 1,020원/$ | 20X8. 12. 31. | 1,000원/$ |
| 20X3년 평균 | 980원/$ | 20X9년 평균 | 1,045원/$ |
| 20X3. 12. 31. | 950원/$ | 20X9. 12. 31. | 1,050원/$ |
-
- 전환권대가의 계산
- ① 발행금액 : $10,000,000
-
② 일반사채금액
| 원금현가: $10,000,000×0.6139(이자율 5%, 기간 10, 1원의 현가) |
| = $6,139,132 |
| 이자현가 : 10,000,000×1.75%×7.7217(이자율 5%, 기간 10, 1원의 연금현가) |
| = $1,351,304 |
| 계 $7,490,436 |
- ① - ② = $2,509,564
- 전환권대가 : $2,509,564×1,000 = 2,510백만원
-
- 사채할인발행차금 상각표
| (단위 : 1,000$) | ||||||
| 구 분 | 20X0년 | 20X1년 | 20X2년 | 20X3년 | 20X4년 | |
| 기초장부금액(A) | 7,490 | 7,690 | 7,899 | 8,119 | 8,350 | |
| 사채이자비용(B=A×5%) | 375 | 384 | 395 | 406 | 417 | |
| 현금이자(C) | 175 | 175 | 175 | 175 | 175 | |
| 사채할인 발행차금 | 상각액(B-C) | 200 | 209 | 220 | 231 | 242 |
| 잔액 | 2,310 | 2,101 | 1,881 | 1,650 | 1,408 | |
| 기말장부금액 | 7,690 | 7,899 | 8,119 | 8,350 | 8,592 | |
<회계처리>
(단위 : 백만원)
20X0. 1. 1.(발행시)
| (차) | 현금 | 10,000 | (대) | 전환사채 | 10,000 |
| 사채할인발행차금 | 2,510 | 전환권대가 | 2,510 |
- 전환사채 : $10,000,000×1,000원 = 10,000백만원
20X0. 12. 31.(이자지급시)
| (차) | 이자비용 | 386 | (대) | 현금 | 184 |
| 사채할인발행차금 | 200 | ||||
| 외환차익 | 2 |
-
현금이자 : $175천×1,050원 = 184백만원
-
사채할인발행차금 상각액 : $200천×1,000원 = 200백만원
-
이자비용 : $375천×1,030원 = 386백만원
20X0. 12. 31.(외화환산시)
| (차) | 사채할인발행차금 | 116 | (대) | 전환사채 | 500 |
| 외화환산손실 | 384 |
-
전환사채 액면 : $10,000,000×(1,050 - 1,000) = 500백만원
-
사채할인발행차금 : $2,310천×(1,050 - 1,000) = 116백만원
20X3. 12. 31.(이자지급시)
| (차) | 이자비용 | 398 | (대) | 현금 | 166 |
| 외환차손 | 4 | 사채할인발행차금 | 236 |
-
현금이자 : $175천×950원 = 166백만원
-
사채할인발행차금 상각액 : $231천×1,020원 = 236백만원
-
이자비용 : $406천×980원 = 398백만원
20X3. 12. 31.(외화환산시)
| (차) | 전환사채 | 700 | (대) | 사채할인발행차금 | 116 |
| 외화환산손실 | 584 |
-
전환사채 액면 : $10,000,000×(1,020 - 950) = 700백만원
-
사채할인발행차금 : $1,650천×(1,020 - 950) = 116백만원
20X3. 12. 31.($5,000천의 전환청구로 신주 발행시)
| (차) | 전환권대가 | 1,255 | (대) | 주식발행초과금 | 1,255 |
| 전환사채 | 4,750 | 사채할인발행차금 | 784 | ||
| 자본금 | 500 | ||||
| 주식발행초과금 | 3,466 |
-
전환권대가의 주식발행초과금으로 대체 : 2,510×$5,000,000/$10,000,000 = 1,255
-
사채할인발행차금상각액 : $1,650천×950원×$5,000,000/$10,000,000 = 784백만원
-
전환되는 전환사채의 액면가 : $5,000천×950원 = 4,750백만원
총발행주식수 : $5,000천×1,000원(전환환율)÷50,000(전환가격) = 100,000주
자본금 : 100,000주×@5,000원 = 500백만원
<20X3. 12. 31. 전환 후 재무상태표 표시>
| 전환사채 | 4,750백만원 | |||||
| 사채할인발행차금 | (784백만원) | |||||
| 잔액 | 3,966백만원 | |||||
| 전환권대가 | 1,255백만원 | |||||
| (기타자본잉여금) | ||||||
-
- $5,000천 전환사채 전환 후 사채할인발행차금 상각표
| (단위 : 1,000$) | ||||||
| 구 분 | 20X4년 | 20X5년 | 20X6년 | 20X7년 | 20X8년 | |
| 기초장부금액(A) | 4,175 | 4,296 | 4,424 | 4,557 | 4,698 | |
| 사채이자비용(B=A×5%) | 209 | 215 | 221 | 228 | 235 | |
| 현금이자(C) | 88 | 88 | 88 | 88 | 88 | |
| 사채할인 발행차금 | 상각액(B-C) | 121 | 127 | 134 | 140 | 147 |
| 잔액 | 704 | 1,280 | 1,147 | 1,006 | 859 | |
| 기말장부금액 | 4,296 | 4,424 | 4,557 | 4,698 | 4,845 | |
20X4. 12. 31.(이자지급시)
| (차) | 이자비용 | 200 | (대) | 현금 | 84 |
| 사채할인발행차금 | 115 | ||||
| 외환차익 | 1 |
-
현금이자 : $88천×960원 = 84백만원
-
사채할인발행차금 상각액 : $121천×950원 = 115백만원
-
이자비용 : $209천×955원 = 200백만원
20X4. 12. 31.(외화환산시)
| (차) | 사채할인발행차금 | 7 | (대) | 전환사채 | 50 |
| 외화환산손실 | 43 |
-
전환사채 액면 : $5,000천×(960 - 950) = 50백만원
-
사채할인발행차금 : $704천×(960 - 950) = 7백만원
<20X4. 12. 31. 이자지급 후 재무상태표 표시>
| 전환사채 | 4,800백만원 | |||||
| 사채할인발행차금 | (676백만원) | |||||
| 잔액 | 4,124백만원 | |||||
| 전환권대가 | 1,255백만원 | |||||
| (기타자본잉여금) | ||||||
20X8. 12. 31.(이자지급시)
| (차) | 이자비용 | 228 | (대) | 현금 | 88 |
| 사채할인발행차금 | 138 | ||||
| 외환차익 | 2 |
-
현금이자 : $88천×1,000원 = 88백만원
-
사채할인발행차금 상각액 : $147천×940원 = 138백만원
-
이자비용 : $235천×970원 = 228백만원
20X8. 12. 31.(외화환산시)
| (차) | 사채할인발행차금 | 14 | (대) | 전환사채 | 300 |
| 외화환산손실 | 286 |
-
전환사채 액면 : $5,000천×(1,000 - 940) = 300백만원
-
사채할인발행차금 : $235천×(1,000 - 940) = 14백만원
20X8. 12. 31.($2,000천의 전환청구로 신주 발행시)
| (차) | 전환권대가 | 502 | (대) | 주식발행초과금 | 502 |
| 전환사채 | 2,000 | 사채할인발행차금 | 94 | ||
| 자본금 | 200 | ||||
| 주식발행초과금 | 1,706 |
-
전환권대가의 주식발행초과금으로 대체 : 1,255×$2,000,000/$5,000,000 = 502
-
사채할인발행차금 상각액 : $235천×1,000원×$2,000,000/$5,000,000 = 94백만원
-
전환되는 전환사채의 액면가 : $2백만×1,000원 = 2,000백만원
-
발행주식수 : $2,000,000×1,000원÷50,000원 = 40,000주 자본금 : 40,000주×5,000원 = 200백만원
<20X8. 12. 31. 전환 후 재무상태표 표시>
| 전환사채 | 3,000백만원 | |||||
| 사채할인발행차금 | (141백만원) | |||||
| 잔액 | 2,859백만원 | |||||
| 전환권대가 | 753백만원 | |||||
| (기타자본잉여금) | ||||||
20X9. 12. 31.(이자지급시)
| (차) | 이자비용 | 149 | (대) | 현금 | 55 |
| 외환차손 | 47 | 사채할인발행차금 | 141 |
-
현금이자 : $3,000,000×1.75% = $52,500 $52,500×1,050원 = 55백만원
-
사채할인발행차금 상각액 : $141천×1,000원 = 141백만원
-
이자비용 : $143천×1,045원 = 149백만원
<20X9. 12. 31. 이자지급 후 재무상태표 표시>
| 전환사채 | 3,000백만원 | |||||
| 사채할인발행차금 | (0) | |||||
| 잔액 | 3,000백만원 | |||||
| 전환권대가 | 753백만원 | |||||
| (기타자본잉여금) | ||||||
20X9. 12. 31.(만기상환시)
| (차) | 전환사채 | 3,000 | (대) | 현금 | 3,150 |
| 외환차손 | 150 |
- 현금상환액 : $3,000,000×1,050원 = 3,150백만원
신주인수권부사채
- 20X0. 1. 1. 다음의 조건으로 신주인수권부사채 발행
| 발행금액 | : 액면 10,000백만원(액면발행) |
| 표시이자율 | : 연 9% |
| 일반사채 시장수익률 | : 13% |
| 이자지급방법 | : 매연도말 후급 |
| 신주인수권의 내용 | |
| 행사비율 | : 사채권면액의 100%(1주당 액면금액 : 5,000원) |
| 행사금액 | : 15,000원 |
| 행사기간 | : 발행일로부터 1개월이 경과한 날부터 상환기일 30일전까지 |
| 상환기일(만기) | : 20X2. 12. 31. |
| 원금상환방법 | : 상환기일에 일시상환 |
- 20X1. 12. 31. 액면 6,000백만원의 신주인수권 행사
-
- 신주인수권 대가의 계산
- ① 발행금액 : 10,000백만원
-
② 일반사채금액:
| 원금현가 : 10,000×0.6931(이자율 13%, 기간 3, 1원의 현가) |
| = 6,931백만원 |
| 이자현가 : 10,000×9%×2.3612(이자율 13%, 기간 3, 1원의 연금현가 ) |
| = 2,125백만원 |
| 계 9,056백만원 |
- 신주인수권의 대가 : ① - ② = 944백만원
-
- 만기 상환을 가정한 인수인수권조정 상각표
| (단위 : 백만원) | ||||
| 구 분 | 20X0년 | 20X1년 | 20X2년 | |
| 기초장부금액(A) | 9,056 | 9,333 | 9,646 | |
| 사채이자비용(B=A×13%) | 1,177 | 1,213 | 1,254 | |
| 현금이자(C) | 900 | 900 | 900 | |
| 사채할인발행차금 | 상각액(B-C) | 277 | 313 | 354 |
| 잔액 | 667 | 354 | 0 | |
| 기말장부금액 | 9,333 | 9,646 | 10,000 | |
<회계처리>
(단위 : 백만원)
20X0. 1. 1.(발행시)
| (차) | 현금 | 10,000 | (대) | 신주인수권부사채 | 10,000 |
| 사채할인발행차금 | 944 | 신주인수권대가 | 944 |
20X0. 12. 31.(이자지급시)
| (차) | 이자비용 | 1,177 | (대) | 현금 | 900 |
| 사채할인발행차금 | 277 |
<20X0. 12. 31. 재무상태표 표시>
| 신주인수권부사채 | 10,000백만원 | |||||
| 사채할인발행차금 | (667백만원) | |||||
| 잔액 | 9,333백만원 | |||||
| 신주인수권대가 | 944백만원 | |||||
| (기타자본잉여금) | ||||||
20X1. 12. 31.(이자지급시)
| (차) | 이자비용 | 1,213 | (대) | 현금 | 900 |
| 사채할인발행차금 | 313 |
<20X1. 12. 31 이자지급 후 신주인수권행사 전 재무상태표 표시>
| 신주인수권부사채 | 10,000백만원 | |||||
| 사채할인발행차금 | (354백만원) | |||||
| 잔액 | 9,646백만원 | |||||
| 신주인수권대가 | 944백만원 | |||||
| (기타자본잉여금) | ||||||
20X1. 12. 31.(신주인수권 행사로 신주 발행시)
| (차) | 신주인수권대가 | 566 | (대) | 주식발행초과금 | 566 |
| 현금 | 6,000 | 자본금 | 2,000 | ||
| 주식발행초과금 | 4,000 |
-
신주인수권대가의 주식발행초과금으로 대체 : 944×6,000/10,000 = 566
-
발행주식수 : 6,000백만원÷15,000원 = 400,000주 자본금 : 400,000주×5,000원 = 2,000백만원
<20X1. 12. 31. 신주인수권 행사 후 재무상태표 표시>
| 신주인수권부사채 | 10,000백만원 | |||||
| 사채할인발행차금 | (354백만원) | |||||
| 잔액 | 9,646백만원 | |||||
| 신주인수권대가 | 378백만원 | |||||
| (기타자본잉여금) | ||||||
20X2. 12. 31.(이자지급시)
| (차) | 이자비용 | 1,254 | (대) | 현금 | 900 |
| 사채할인발행차금 | 354 |
<20X2. 12. 31. 이자지급 후 상환 전 재무상태표 표시>
| 신주인수권부사채 | 10,000백만원 | |||||
| 사채할인발행차금 | (0) | |||||
| 잔액 | 10,000백만원 | |||||
| 신주인수권대가 | 378백만원 | |||||
| (기타자본잉여금) | ||||||
20X2. 12. 31.(만기상환시)
| (차) | 신주인수권부사채 | 10,000 | (대) | 현금 | 10,000 |
달러표시 신주인수권부사채
- 20X1. 1. 1. 다음과 같은 조건으로 유러달러시장에서 달러표시 신주인수권부사채 발행
| 발행금액 | : 액면 $10,000,000 |
| 표시이자율 | : 연 1.25% |
| 일반사채 시장수익률 | : 연 5% |
| 이자지급방법 | : 매연도말에 후급 |
| 신주인수권의 내용 | |
| 행사비율 | : 사채권면액의 100%(1주당 액면금액 : 5,000원) |
| 행사금액 | : 50,000원 |
| 행사기간 | : 발행일로부터 1년6개월 이후부터 만기 1개월 전까지 |
| 행사환율 | : 1,000원/$ |
| 상환기일(만기) | : 20X5. 12. 31.(5년) |
| 원금상환방법 | : 상환기일에 일시상환 |
| 발행시 환율 | : 1,000원/$ |
- 20X2. 12. 31. 액면 $6,000,000의 신주인수권 행사
- 환율
| 20X1. 1. 1. | 1,000원/$ | 20X4. 12. 31. | 940원/$ |
| 20X1년 평균 | 1,030원/$ | 20X5 평균 | 955원/$ |
| 20X1. 12. 31. | 1,050원/$ | 20X5. 12. 31. | 960원/$ |
| 20X2년 평균 | 970원/$ | ||
| 20X2. 12. 31. | 950원/$ |
-
- 사채할인발행차금의 계산
- ① 발행금액 : $10,000,000
-
② 일반사채금액
| 원금현가: $10,000,000×0.7835(이자율 5%, 기간 5, 1원의 현가) |
| = $7,835,262 |
| 이자현가: $10,000,000×1.25%×4.3295(이자율 5%, 기간 5, 1원의 연금현가) |
| = $541,184 |
| 계 $8,376,446 |
- 사채할인발행차금 금액 : ① - ② = $1,623,554
- 원화환산액 : $1,623,554×1,000원 = 1,624백만원
-
- 사채할인발행차금 상각표
| (단위 : 1,000$) | ||||||
| 구 분 | 20X1년 | 20X2년 | 20X3년 | 20X4년 | 20X5년 | |
| 기초장부금액(A) | 8,376 | 8,670 | 8,979 | 9,303 | 9,643 | |
| 사채이자비용(B=A×5%) | 419 | 434 | 449 | 465 | 482 | |
| 현금이자(C) | 125 | 125 | 125 | 125 | 125 | |
| 사채할인 발행차금 | 상각액(B-C) | 294 | 309 | 324 | 340 | 357 |
| 잔액 | 1,330 | 1,021 | 697 | 357 | 0 | |
| 기말장부금액 | 8,670 | 8,979 | 9,303 | 9,643 | 10,000 | |
<회계처리>
(단위 : 백만원)
20X1. 1. 1.(발행시)
| (차) | 현금 | 10,000 | (대) | 신주인수권부사채 | 10,000 |
| 사채할인발행차금 | 1,624 | 신주인수권대가 | 1,624 |
20X1. 12. 31.(이자지급시)
| (차) | 이자비용 | 432 | (대) | 현금 | 131 |
| 사채할인발행차금 | 294 | ||||
| 외환차익 | 7 |
-
현금이자 : $125천×1,050원 = 131백만원
-
사채할인발행차금 상각액 : $294천×1,000원 = 294백만원
-
이자비용 : $419천×1,030원 = 432백만원
20X1. 12. 31.(외화환산시)
| (차) | 외화환산손실 | 433 | (대) | 신주인수권부사채 | 500 |
| 사채할인발행차금 | 67 |
-
신주인수권부사채 액면 : $10,000,000×(1,050 - 1,000) = 500백만원
-
사채할인발행차금 : $1,330천×(1,050 - 1,000) = 67백만원
<20X1. 12. 31. 재무상태표 표시>
| 신주인수권부사채 | 10,500백만원 | |||||
| 사채할인발행차금 | (1,397백만원) | |||||
| 잔액 | 9,103백만원 | |||||
| 신주인수권대가 | 1,624백만원 | |||||
| (기타자본잉여금) | ||||||
20X2. 12. 31.(이자지급시)
| (차) | 이자비용 | 443 | (대) | 현금 | 119 |
| 외환차손 | 22 | 사채할인발행차금 | 324 |
-
현금이자 : $125천×950원 = 119백만원
-
사채할인발행차금 상각액 : $309천×1,050원 = 324백만원
-
이자비용 : $434천×970원 = 421백만원
20X2. 12. 31.(신주인수권 행사로 신주 발행시)
| (차) | 현금 | 5,700 | (대) | 자본금 | 600 |
| 주식발행초과금 | 5,100 | ||||
| 신주인수권대가 | 974 | 주식발행초과금 | 974 |
-
신주인수권대가의 주식발행초과금으로 대체 : 1,624×$6,000,000/$10,000,000 = 974
-
행사시 납입된 원화금액 : $6,000,000×950 = 5,700백만원
-
발행주식수 : $6,000,000×1,000원÷50,000 = 120,000주 (행사금액) (행사환율) (행사가격)
자본금 : 120,000주×5,000원 = 600백만원
20X2. 12. 31.(외화환산시)
| (차) | 신주인수권부사채 | 1,000 | (대) | 사채할인발행차금 | 102 |
| 외환환산이익 | 898 |
-
신주인수권부사채 액면 : $10,000,000×(1,050 - 950) = 1,000백만원
-
사채할인발행차금 : $1,021,000×(1,050 - 950) = 102백만원
<20X2. 12. 31. 재무상태표 표시>
| 신주인수권부사채 | 9,500백만원 | |||||
| 사채할인발행차금 | (971백만원) | |||||
| 잔액 | 8,529백만원 | |||||
| 신주인수권대가 | 650백만원 | |||||
| (기타자본잉여금) | ||||||
20X5. 12. 31.(이자지급시)
| (차) | 이자비용 | 460 | (대) | 현금 | 120 |
| 사채할인발행차금 | 336 | ||||
| 외환차익 | 4 |
-
현금이자 : $125천×960원 = 120백만원
-
사채할인발행차금 상각액 : $357천×940원 = 336백만원
-
이자비용 : $482천×955원 = 460백만원
<20X5. 12. 31. 이자지급 후 상환 전 재무상태표 표시>
| 신주인수권부사채 | 9,400백만원 | |||||
| 사채할인발행차금 | (0) | |||||
| 잔액 | 9,400백만원 | |||||
| 신주인수권대가 | 650백만원 | |||||
| (기타자본잉여금) | ||||||
20X5. 12. 31.(만기상환시)
| (차) | 신주인수권부사채 | 9,400 | (대) | 현금 | 9,600 |
| 외환차손 | 200 |
전환사채 재매입
다음 사례는 전환사채의 재매입에 대한 회계처리방법을 보여준다. 사례의 단순화를 위하여, 발행시점의 전환사채의 액면금액은 재무제표에서의 부채요소와 자본요소의 장부금액 합계와 동일하다고 가정한다. 즉 발행시 할증발행차금이나 할인발행차금이 없다. 또한 사례의 단순화를 위하여, 세무상 고려사항은 무시한다.
20X0년 1월 1일에 만기가 20X9년 12월 31일이며, 10%의 이자를 지급하는 액면금액 1,000원의 전환사채를 발행하였다. 이 사채는 주당 25원의 전환가격으로 A사의 보통주로 전환할 수 있다. 이자는 6개월마다 현금으로 지급된다. 발행일에 A사는 만기 10년의 전환권이 없는 사채를 액면이자율 11%로 발행할 수 있었다.
A사의 재무제표에 이 사채의 발행시 장부금액은 다음과 같이 배분된다.
(단위 : 원)
| 부채요소 | ||
| 6개월마다 20회 지급하는 50원의 이자금액을 11%로 할인한 현재가치 | 597 | |
| 10년 후인 만기 시점에 지급하는 1,000원의 원금을 11%(6개월 복리)로 할인한 현재가치 | 343 | |
| 940 | ||
| 자본요소 | ||
| (1,000원의 발행금액과 위와 같이 배분된 940원의 차이) | 60 | |
| 총 발행금액 | 1,000 |
20X5년 1월 1일 전환사채의 공정가치는 1,700원이다.
A사는 전환사채의 보유자에게 1,700원에 당해 전환사채를 재매입하고자 제안하였으며, 보유자는 이러한 제안을 승낙하였다. 재매입일에 A사는 만기 5년의 전환권이 없는 채무를 표시이자율 8%로 발행할 수 있었다.
재매입가격은 다음과 같이 배분된다.
(단위 : 원)
| 장부금액 | 공정가치 | 차이 | ||||
| 부채요소 | ||||||
| 10회 남아있는, 6개월마다 50원씩 지급하는 이자금액을 11%와 8%로 각각 할인한 현재가치 | 377 | 405 | ||||
| 5년 후인 만기 시점에 지급하는 1,000원의 원금을 11%와 8%(6개월 복리)로 각각 할인한 현재가치 | 585 | 676 | ||||
| 962 | 1,081 | (119) | ||||
| 자본요소 | 60 | 619⑴ | (559) | |||
| 합계금액 | 1,022 | 1,700 | (678) |
- (1) 이 금액은 부채요소에 배분된 공정가치와 재매입가격 1,700원의 차이를 나타낸다.
A사는 전환사채 재매입을 다음과 같이 인식한다.
| (차) | 전환사채 | 1,000원 | (대) | 현금 | 1,081원 |
| 사채상환손실(당기손익) | 119원 | 사채할인발행차금 | 38원 | ||
| (차) | 전환권대가 | 60원 | (대) | 현금 | 619원 |
| 전환권매입손실(자본조정) | 559원 |