위험회피회계 공시

회사는 여행 및 운송업을 영위하는 회사로, 발행할 가능성이 매우 큰 고정금리채권, 즉, 대출금을 선도금리스왑 파생상품(Forward-start interest rate swap derivatives)*으로 위험회피(Hedge) 함

• IFRS 9 문단 6.5.2.(2)에 따라 현금흐름위험회피수단으로 지정된 파생상품 계약의 명목금액은 회사가 보유하는 모든 이자율 파생상품 명목금액의 약 80%를 차지함

• □ (공시) 회사는 대출금과 선도금리스왑 계약 간의 위험회피관계에 대한 양적․질적 정보를 구체적으로 공시하지 않음
  ※ 위험회피회계 관련 회사가 재무제표에 공시한 내용

  • ① 회사의 발행채권은 3~6개월 Euribor 기준의 변동금리 대출로, 변동금리를 고정금리로 변경함으로써 대출의 이자율 변동위험을 줄이고자 금리스왑을 사용함

  • ② 체결 가능성이 매우 큰 발행채권 약정의 이자율 변동 위험을 회피하기 위해, 선도 금리스왑 계약을 체결하여 대출 계약의 일부에 위험회피회계를 적용함

  • ③ 현금흐름위험회피의 위험회피대상항목과 위험회피수단의 가장 중요한 조건이 서로 일치하며, 위험회피대상항목에 대해 위험회피비율이 1:1임

재무제표이용자가 금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도를 이해할 수 있도록 현금흐름위험회피 관련 공시를 개선하도록 요구하였음
※ 감독당국이 지적한 추가 공시 필요사항

• ① 위험회피활동이 미래현금흐름의 금액, 시기, 불확실성에 어떤 영향을 미치는지(IFRS 7 문단 21A(2))

• ② 기업이 관리하는 위험 익스포저의 정도*(IFRS 7 문단 21A(3))

• ③ 위험 익스포저를 회피하기 위해 사용된 위험회피수단(IFRS 7 문단 22B(1))

• ④ 위험회피효과를 평가하기 위해 위험회피대상항목과 위험회피수단간의 경제적 관계가 어떻게 결정되는지, 위험회피비율을 설정하는 방법과 위험회피의 비효과적인 부분의 원천**(IFRS 7 문단 22B(2), (3))

• 위험회피회계가 적용되는 모든 파생상품이 만기 분석 주석에 통합되어 공시되며, 발행할 채권과 관련된 위험회피수단과 위험회피대상항목의 명목금액은 구분되어 공시되지 않음
  ** 회사의 위험회피의 비효과적인 부분의 원천은 다음과 같음➊파생상품의 액면금액이 미래 대출금의 액면금액을 초과할 수 있고, ➋파생상품의 평균 듀레이션이 미래 대출금의 듀레이션을 초과할 수 있으며, ➌채권 발행이 예정된 명목금액이나 기간 내로 실현되지 않을 수 있음

• ◦ IFRS 7 문단 21A(1), 22A는 위험관리전략과 위험관리를 위한 적용방법과 위험회피회계를 적용하는 위험익스포저의 각 위험 범주별로 위험관리전략을 공시 및 설명하도록 요구함
• ◦ 한편, 감독당국은 회사가 회피하려는 위험의 성격인 ‘채권 발행일자와 파생상품 거래일자 사이의 고정 이자율의 변동’을 설명하지 않았으며*,

• 회사의 다른 위험회피대상은 변동금리 조건으로 주석에 기술된 위험회피전략은 변동금리의 변동위험 회피인 한편, 위험회피대상 발행채권은 고정금리 조건임

• 위험회피비율이 100%라고 공시했으나 IFRS 9 문단 6.4.1(2)에 따라 동 위험회피관계에 대해 문서화한 내역을 통해 발행가능성이 매우 높은 채권의 50%만이 위험 회피되었음을 확인함

◇ (IFRS 7 문단 21A) 기업이 회피하려는 위험 익스포저에 대해 위험회피회계를 적용하기로 선택한 경우에 문단 21B~24F의 공시 요구사항을 적용한다. 위험회피회계 공시에는 다음의 정보를 제공한다.

⑴ 위험관리전략과 위험관리를 위한 적용방법

⑵ 위험회피활동이 미래현금흐름의 금액, 시기, 불확실성에 어떤 영향을 미치는지

⑶ 위험회피회계가 재무상태표, 포괄손익계산서, 자본변동표에 미치는 영향

◇(IFRS 7 문단 22A)위험을 회피하기로 결정하여 위험회피회계를 적용하는 위험 익스포저의 각 위험범주별로 위험관리전략을 설명한다. 아울러, 재무제표이용자가 다음(예시)을 평가할 수 있는 설명을 포함한다.

⑴ 각 위험이 어떻게 생기는지

⑵ 각 위험을 관리하는 방법. 모든 위험에 대해 항목을 전체로 위험회피 하는지, 항목의 위험요소(또는 위험요소들)별로 위험회피를 하는지와 그 이유를 포함한다.

⑶ 기업이 관리하는 위험 익스포저의 정도

◇(IFRS 7 문단 22B)문단 22A의 요건을 충족하기 위해, 정보에는 다음의 설명을 포함한다(이에 한정되는 것은 아님).

⑴ 위험 익스포저를 회피하기 위하여 사용된 위험회피수단

⑵ 위험회피효과를 평가하기 위해 위험회피대상항목과 위험회피수단간의 경제적 관계가 어떻게 결정되는지

⑶ 위험회피비율을 설정하는 방법과 위험회피의 비효과적인 부분의 원천

제1107호 문단 22B

문단 22A의 요건을 충족하기 위해, 정보에는 다음의 설명을 포함한다(이에 한정되는 것은 아님).
(1) 위험 익스포저를 회피하기 위하여 사용된 위험회피수단
(2) 위험회피효과를 평가하기 위해 위험회피대상항목과 위험회피수단간의 경제적 관계가 어떻게 결정되는지
(3) 위험회피비율을 설정하는 방법과 위험회피의 비효과적인 부분의 원천

제1109호 문단 6.4.1

다음의 조건을 모두 충족하는 위험회피관계에 대해서만 위험회피회계를 적용한다.

(1) 위험회피관계는 적격한 위험회피수단과 적격한 위험회피대상항목으로만 구성된다.

(2) 위험회피의 개시시점에 위험회피관계와 위험회피를 수행하는 위험관리의 목적과 전략을 공식적으로 지정하고 문서화한다. 이 문서에는 위험회피수단, 위험회피대상항목, 회피대상위험의 특성과 위험회피관계가 위험회피효과에 대한 요구사항을 충족하는지를 평가하는 방법(위험회피의 비효과적인 부분의 원인 분석과 위험회피비율의 결정 방법 포함)이 포함되어야 한다.

(3) 위험회피관계는 다음의 위험회피효과에 관한 요구사항을 모두 충족한다.

(가) 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이에 경제적 관계가 있다(문단 B6.4.4~B6.4.6 참조). (나) 신용위험의 효과가 위험회피대상항목과 위험회피수단의 경제적 관계로 인한 가치 변동 보다 지배적이지 않다(문단 B6.4.7~B6.4.8 참조). (다) 위험회피관계의 위험회피비율은 기업이 실제로 위험을 회피하는 위험회피대상항목의 수량과 위험회피대상항목의 수량의 위험을 회피하기 위해 기업이 실제 사용하는 위험회피수단의 수량의 비율과 같다. 그러나 위험회피대상항목과 위험회피수단의 가중치의 불균형은 위험회피의 비효과적인 부분(인식 여부와 관계없이)을 만들어 내고 위험회피회계의 목적과 일치하지 않는 회계처리 결과를 가져올 수 있으므로 지정할 때 가중치의 불균형을 반영해서는 안 된다(문단 B6.4.9~B6.4.11 참조).

제1109호 문단 6.5.2

위험회피관계에는 세 가지 종류가 있다.

(1) 공정가치위험회피: 특정 위험에 기인하고 당기손익에 영향을 줄 수 있는 것으로서, 인식된 자산이나 부채 또는 인식되지 않은 확정계약 또는 이러한 항목의 구성요소의 공정가치 변동 익스포저에 대한 위험회피(2)현금흐름위험회피: 특정 위험에 기인하고 당기손익에 영향을 줄 수 있는 것으로서, 인식된 자산이나 부채(예: 변동금리부 채무상품의 미래이자지급액의 전체나 일부) 또는 발생 가능성이 매우 큰 예상거래의 현금흐름 변동 익스포저에 대한 위험회피(3) 기업회계기준서 제1021호에서 정의하는 해외사업장순투자의 위험회피