제26장 기본주당이익

사례1. 가중평균유통보통주식수 (문단 26.13~26.15 참조)

회사의 20×1년 보통주식수의 변동에 따른 가중평균유통보통주식수의 계산은 다음과 같다.(1년을 365일로 가정한다)

가. 유통보통주식수의 변동

일자	변동내용	발행주식수	자기주식수	유통주식수
20×1. 1. 1	기초	2,000	300	1,700
20×1. 5. 1	유상증자(납입기일의 익일)	800		2,500
20×1. 6. 3	자기주식 매각		(100)	2,600
20×1. 8. 4	유상증자(납입기일의 익일)	300		2,900
20×1.12. 1	자기주식 취득		250	2,650
20×1.12.31	기말	3,100	450	2,650

나. 가중평균유통보통주식수의 계산

유통기간	항목	주식수	유통주식수	유통일수	적수
1.1～4.30	기초의 유통주식	1,700	1,700	120일	204,000
5.1～6.2	유상증자	800	2,500	33일	82,500
6.3～8.3	자기주식 매각	100	2,600	62일	161,200
8.4～11.30	유상증자	300	2,900	119일	345,100
12.1～12.31	자기주식 취득	(250)	2,650	31일	82,150
합계				365일	874,950

가중평균유통보통주식수 : 874,950 ÷ 365 = 2,397주

사례2. 무상증자 (문단 26.20 참조)

회사가 20×1년 10월 1일에 실시한 무상증자에 따른 기본주당순이익의 계산은 다음과 같다. 단, 회사가 발행한 우선주는 없다.

가. 상황

• 20×0년 당기순이익 180,000원
• 20×1년 당기순이익 600,000원
• 20×1년 9월 30일 현재 유통보통주식수 200주
• 20×1년 10월 1일 무상증자 실시 : 20×1년 9월 30일 현재 유통보통주식 1주에 대하여 2주의 보통주를 무상으로 지급함

나. 기본주당이익의 계산

• 유통보통주식수 : 200주 + (200주 × 2) = 600주
• 20×1년 기본주당순이익 : 600,000원 ÷ 600주 = 1,000원
• 20×0년 조정된 기본주당순이익 : 180,000원 ÷ 600주 = 300원

무상증자의 경우, 자본의 실질적 변동을 유발하지 않으면서 유통보통주식수의 변동을 가져오므로 재무제표에 보고되는 회계기간 중 최초 회계기간의 기초에 그러한 사건이 발생한 것으로 보아 기본주당이익을 계산한다.

사례3. 기존주주 등에게 공정가치 미만의 신주발행 (26.A5～26.A7 참조)

가. 손익상황 및 자본의 변동사항

		20×0년		20×1년		20×2년
당기순이익		110,000원		150,000원		180,000원

• 기존주주 등에게 공정가치 미만의 신주발행 전 유통보통주식수 500주 (단, 회사가 발행한 우선주는 없다)
• 기존주주 등에게 공정가치 미만의 신주발행의 내용
  • ∙ 유통보통주식 5주당 신주 1주(신주는 총 100주)
  • ∙ 발행금액 : 500원
  • ∙ 유상증자(납입기일의 익일) : 20×1년 4월 1일
  • ∙ 권리행사일 전(권리락 전일)의 공정가치 : 1,100원

나. 권리행사 후의 이론적 주당공정가치의 계산

권리행사 직전 총유통보통주식의 공정가치 ＋ 권리행사로 수취하는 총금액
권리행사 직전 유통보통주식수 ＋ 권리행사로 발행된 주식수
＝	(1,100원 × 500주) ＋ (500원 × 100주)	＝	1,000원
	500주 ＋ 100주

다. 조정비율의 계산

권리행사 직전의 주당공정가치	＝	1,100	＝	1.1
권리행사 후의 이론적 주당공정가치		1,000

라. 기본주당이익의 계산

구분	계산식			20X0	20X1	20X2
20×0년 기본주당순이익		110,000원 ÷ 500주		220원
재계산된 20×0년 기본주당순이익		110,000원		200원
		500주 × 1.1
20×1년 기본주당순이익		150,000원			255원
		(500주 × 1.1 × 90/365)＋(600주 × 275/365)
20×2년 기본주당순이익		180,000원 ÷ 600주				300원

사례4. 조건부발행보통주 (문단 26.18 참조)

20×1년에 회사의 유통보통주식수는 1,000,000주이고 유통되고 있는 전환증권 및 우선주는 없다.(1년을 365일로 가정한다)

회사는 최근의 사업결합과 관련하여 다음의 조건에 따라 보통주를 추가로 발행하기로 합의하였다.

• ∙ 영업점 조건 : 20×1년에 새로 개점되는 영업점 1개당 보통주 5,000주 발행
• ∙ 이익 조건 : 20×1년의 당기순이익이 2,000,000원을 초과하는 경우 매초과액 1,000원에 대하여 보통주 1,000주 발행

회사는 20×1년 5월 1일과 9월 1일에 각각 1개의 새로운 영업점을 개점하였으며, 회사의 분기별 누적세후순이익은 다음과 같다.

20×1년 3월 31일	1,100,000원
20×1년 6월 30일	2,300,000원
20×1년 9월 30일	1,900,000원(중단사업손실 450,000원 포함)
20×1년 12월 31일	2,900,000원

기본주당순이익의 계산

구분	1분기	2분기	3분기	4분기	전체
분자	1,100,000원	1,200,000원	(400,000)원	1,000,000원	2,900,000원
분모
유통보통주식수	1,000,000주	1,000,000주	1,000,000주	1,000,000주	1,000,000주
영업점 조건	0	3,352a	6,630b	10,000	5,027c
이익 조건d	0	0	0	0	0
총주식수	1,000,000주	1,003,352주	1,006,630주	1,010,000주	1,005,027주
기본주당순이익	1.10원	1.20원	(0.40)원	0.99원	2.89원

a. 5,000주 × 61/91

b. 5,000주 + (5,000주 × 30/92)

c. (5,000주 × 245/365) + (5,000주 × 122/365)

d. 이익 조건의 경우 조건기간이 종료될 때까지 조건의 충족여부가 확실하지 않으므로 (조건기간이 종료되기 전에 단순히 초과이익을 달성했다는 사실이 모든 조건을 충족시킨 것은 아님) 기본주당순이익에 영향을 미치지 않는다.

사례5. 참가적우선주 (결26.6 참조)

가. 손익상황 및 자본에 관한 사항

당기순이익	1,000,000원
유통보통주식수	100,000주
참가적우선주	6,000주
비누적적 우선주에 대한 연간배당금(보통주에 대한 배당전) 주당 55원

• 보통주에 대하여 주당 21원의 배당금이 지급된 후, 우선주는 보통주와 20:80의 비율로 추가적 배당에 참가한다.(즉, 우선주와 보통주에 대하여 각각 주당 55원과 21원의 배당금을 지급한 후, 우선주는 보통주에 대하여 추가적으로 지급되는 배당금액의 1/4 비율로 참가한다)

우선주배당금	330,000원(주당 55원)
보통주배당금	210,000원(주당 21원)

나. 기본주당순이익의 계산

당기순이익				1,000,000원
차감:
우선주배당금		330,000원
보통주배당금		210,000원		540,000원
배당금 차감후 이익				460,000원

다. 배당금 차감후 이익의 배분

• 보통주 1주당 이익배분액 = A
• 우선주 1주당 이익배분액 = B
  • (A × 10,000) + (A × 1/4 × 6,000) = 460,000
  • A = 460,000 ÷ (10,000 + 1,500) = 40
  • B = A × 1/4 = 40 × 1/4 = 10

라. 기본주당순이익

		참가적우선주		보통주
배당금 지급액		55원		21원
배당금 차감후 이익의 배분액		10원		40원
합계		65원		61원

사례6. 기본주당이익의 계산 (종합사례)

이 사례는 A회사에 대한 20×1년의 분기 및 연간 기본주당이익의 계산에 관한 것이다. 사례에 대한 가정은 다음과 같다.

• (1) 보통주
• 20×1년 기초의 유통보통주식수는 5,000,000주이고, 20×1년 3월 1일(납입기일의 익일)에 보통주 200,000주를 발행하였다.
  • (2) 전환사채
• 20×0년 4분기에 12,000,000원의 전환사채(만기 20년, 단위당 액면 1,000원, 이자율 연5%)를 액면으로 발행하였다. (전환권대가 및 상환할증금은 없다고 가정함) 이자는 매년 11월 1일과 5월 1일에 지급하고, 전환사채 발행금액 1,000원당 보통주 40주로 전환할 수 있다. 이자는 전환청구시점까지 기간계산하여 지급하며, 전환의 효력은 전환청구 즉시 발생한다. 20×0년에는 전환청구가 없었으며, 20×1년 4월 1일에 전환이 청구되어 모두 보통주로 전환되었다.
  • (3) 전환우선주
• 20×0년 2분기에 자산구입의 대가로 전환우선주 800,000주를 발행하였다. 전환우선주 1주에 대한 분기별 배당금은 0.05원으로 분기말 현재 유통되고 있는 전환우선주에 대해서 지급한다. 전환우선주 1주당 보통주 1주로 전환할 수 있으며, 20×1년 6월 1일에 600,000주의 전환우선주가 보통주로 전환되었다.
  • (4) 신주인수권
• 20×1년 1월 1일에 5년 안에 보통주 600,000주를 주당 55원에 취득할 수 있는 신주인수권을 발행하였다. 이 신주인수권은 20×1년 9월 1일(납입기일의 익일)에 모두 행사되었다.
  • (5) 옵션
• 20×1년 7월 1일에 10년 안에 보통주 1,500,000주를 주당 75원에 취득할 수 있는 옵션을 발행하였다. 20×1년에 행사된 옵션은 없다.
  • (6) 20×1년의 법인세율은 40%이다.
  • (7) A회사의 20×1년 손익상황은 다음과 같다. (단위:원)

					계속사업이익		당기순이익
1분기	5,000,000	5,000,000
2분기	6,500,000	6,500,000
3분기	1,000,000	(1,000,000)a
4분기	(700,000)	(700,000)
전 체	11,800,000	9,800,000

a. 3분기에 중단사업손실 2,000,000원(법인세효과 차감후) 인식

가. 기본주당이익의 계산

				1분기	2분기	3분기	4분기	전 체
분자 :
계속사업이익	5,000,000	6,500,000	1,000,000	(700,000)	11,800,000
(차감)전환우선주배당금	(40,000)b	(10,000)d	(10,000)	(10,000)	(70,000)
계속사업이익(A)	4,960,000	6,490,000	990,000	(710,000)	11,730,000
중단사업이익	－	－	(2,000,000)	－	(2,000,000)
당기순이익	4,960,000	6,490,000	(1,010,000)	(710,000)	9,730,000
분모 :
기초보통주식수	5,000,000	5,200,000	6,280,000	6,880,000	5,000,000
보통주발행	68,889c				167,671g
전환사채전환		480,000			361,644h
전환우선주전환		197,802e			351,781i
신주인수권행사			195,652f		200,548j
보통주식수(A)	5,068,889	5,877,802	6,475,652	6,880,000	6,081,644
기본주당이익 :
계속사업이익	0.98	1.10	0.15	(0.10)	1.93
신주인수권행사	－	－	(0.31)	－	(0.33)
당기순이익	0.98	1.10	(0.16)	(0.10)	1.60

b. 800,000주 × 0.05원

c. 200,000주 × 31/90

d. (800,000주 - 600,000주) × 0.05원

e. 600,000주 × 30/91

f. 600,000주 × 30/92

g. 200,000주 × 306/365

h. 480,000주 × 275/365

i. 600,000주 × 214/365

j. 600,000주 × 122/365

다음은 A회사의 분기별 기본주당이익과 연간 기본주당이익을 나타낸 것으로서 각 분기의 기본주당이익의 합이 연간 기본주당이익과 동일할 필요가 없다는 것을 보여주기 위한 것이다. 기준서에서 이 정보의 공시를 요구하고 있는 것은 아니다.

				1분기	2분기	3분기	4분기	전 체
기본주당이익
계속사업이익	0.98	1.10	0.15	(0.10)	1.93
중단사업이익	－	－	(0.31)	－	(0.33)
당기순이익	0.98	1.10	(0.16)	(0.10)	1.60