Ⅰ. 질의 내용
회사(지주회사)는 보유하고 있는 자회사 A사 주식을 특수관계가 없는 B 투자사에 양도하였으며 계약 조건은 다음과 같음
매각가격
(최초가격)
주당 10,164원
스왑기간
스왑실행일로부터 4년(상호 합의하에 최대 1년 연장가능)
행사가격
주당 11,518원(3.175% 4년 미래가치)
최종가격(정산가격)
IPO될 경우 스왑실행일로부터 4년이 되는 다음날부터 3개월간 매일 거래량가중평균주가의 단순평균
스왑정산
Case1.
A사 주식이 IPO 되지 않는 경우
주당 11,518원+ Non-IPO 프리미엄을 지급하고 주식 재매입
Case2.
A사 주식이IPO 되었으나
최종가격 > 행사가격 인 경우
B투자사가 회사에 대하여(최종가격 - 행사가격) X 70%를 현금 지급함
Case3.
A사 주식이 IPO 되었으나
최종가격 < 행사가격 인 경우
회사가 B투자사에 대하여 (최종가격 -행사가격) X 100%를 현금 지급함
기타비용
스왑비용
(매년 1회 지급) 대상금액 X 3.175%(매년 회사가 B투자사에 지급예정)
Non-IPO 프리미엄
스왑대상금액 X 5% (4년 후(1년 연장 시 5년 후)에 회사가 B투자사에 지급예정
스왑설계용역비
스왑대상금액 X 1.5%(매각 당시 회사가 B투자사에 지급함)
- 스왑대상금액 = 매각가격 X 매각대상주식수
이 경우 다음에 대해 질의함
질의 1) 상기 주식양도거래를 매각거래로 회계처리해야 하는지에 대해 질의함
질의 2) 상기 주식양도거래를 매각거래로 회계처리하는 경우 스왑계약을 별도의 파생상품 회계처리를 해야 하는지 여부와 상기 주식양도거래를 차입거래로 회계처리하는 경우 관련 비용(스왑비용, Non-IPO 프리미엄 및 스왑설계용역비) 및 IPO시 정산금액에 대한 회계처리에 대해 질의함
Ⅱ. 회신 내용
귀 (질의 1)의 경우 주식양도거래는 차입거래로 회계처리합니다.
귀 (질의 2)의 경우, 스왑비용, 스왑설계용역비는 차입금의 유효이자율 계산시 기대현금흐름에 반영합니다. Non-IPO 프리미엄 및 IPO시 정산금액은 지급가능성 및 지급금액 등을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 차입금의 유효이자율 계산시 기대현금흐름에 반영합니다.