현금창출단위의 식별

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현금창출단위의 식별(요약본)

• (현황) 발행인은 채광 사업을 하고 있으며, 가장 중요한 탐사 및 생산 자산 중 하나가 미국에 소재한 비전통(unconventional) 셰일 플레이*(shale play) A에 대한 지분임

• 셰일 플레이는 동일한 지질학적 특성과 관련된 단일 또는 복수의 자원이 저장되어 있는 지역으로 정의됨
  • 산출물이 공통 처리 시스템을 거치므로 각 유정은 독립적인 현금흐름을 창출하지 않으며, 셰일 플레이는 단일의 사업 단위로 관리됨

• (회계처리) 전체 셰일 플레이를 하나의 현금창출단위로 인식함
• (감독당국 결정) 발행인의 회계처리에 동의하지 않음. 셰일 플레이 A에서는 두 개 이상의 현금창출단위가 식별되었어야 함
  • IAS 36 문단 6에 따라 현금창출단위의 자산을 식별하기 위해서는 판단이 필요하며, 문단 68에 따라 최저 수준의 자산집단을 식별함
  • 셰일 플레이 A의 자원을 추정할 때, 미국 에너지정보청(EIA)은 지질학적 차이와 예상 성과를 정확히 포착하기 위해 개별적으로 평가된 8개의 플레이를 식별함(‘구별되는 플레이’로 표시함)
  • 전통적인 자원과 달리, 셰일 플레이의 저류암(reservoir rock)의 다른 부분들(different parts)은 암석 자체에 자원이 저장되어 있어 서로 교류가 되지 않음
  • 셰일 플레이 A 내에는 생산된 천연 가스 등에 대해 여러 무역 허브 및 일부 선도 시장이 존재함
  • 발행인의 운영 등 관련 주요 의사 결정은 셰일 플레이 전체보다는 세분화된 수준에서 이루어지며, 이는 IAS 36 문단 69에 따라 서로 거의 독립적인 여러 현금유입이 존재한다는 사실을 나타냄
    관련 국제회계기준
• (IAS 36 문단 6) 이 기준서에서 사용하는 용어의 뜻은 다음과 같다. (생략) 현금창출단위: 다른 자산이나 자산집단에서 생기는 현금유입과는 거의 독립적인 현금유입을 창출하는 식별할 수 있는 최소 자산집단 (생략)
• (IAS 36 문단 68) 문단 6에서 정의하는 바와 같이 자산의 현금창출단위는 다른 자산이나 자산집단에서의 현금유입과 거의 독립적인 현금유입을 창출하는 최소 자산집단(해당 자산 포함)이다. 자산의 현금창출단위를 식별하기 위해서는 판단이 필요하다. 개별 자산의 회수가능액을 산정할 수 없는 경우에는 거의 독립적인 현금유입을 창출하는 최저 수준의 자산집단을 식별한다.
• (IAS 36 문단 69) 현금유입이란 기업의 외부 당사자에게서 받는 현금 및 현금성자산의 유입을 말한다. 자산(이나 자산집단)에서 생기는 현금유입이 다른 자산(이나 자산집단)에서의 현금유입과 거의 독립적인지를 식별하기 위해서는 경영진이 기업의 영업을 관찰하는(monitor) 방법(예: 제품라인, 사업, 지역 등으로 구분하여 관찰하는 경우)이나 경영진이 기업의 자산 및 영업의 유지 또는 처분에 대한 의사를 결정하는 방법을 포함하여 다양한 요인을 고려한다. 적용사례의 사례 1에서는 현금창출단위의 식별에 관한 예를 제시한다.

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현금창출단위의 식별(원문 번역본)

• 회계 연도
  :
  2012.12.31.
• 이슈 구분
  :
  현금창출단위
• 관련 기준
  :
  IAS 36 (자산손상)
  발행인 회계처리 개요
  73.발행인은 채광 사업을 하고 있음. 가장 중요한 탐사 및 생산 자산 중 하나가 미국에 소재한 비전통(unconventional) 셰일 플레이(shale play) A에 대한 지분임. 셰일 플레이는 동일한 지질학적 특성과 관련된 단일 또는 복수의 자원이 저장되어 있는 지역으로 정의됨
  74.발행인은 하나의 현금창출단위로 정의된 셰일 플레이 A와 관련하여 자산 손상을 검사함. 지질학적 및 상업적 평가에 근거하여 발행인은 전체 셰일 플레이는 개발 초기단계의 미성숙 자산이며 단일의 탐사 평가 자산으로 봄
  75.발행인은 산출물이 공통 처리 시스템을 거치므로 각각의 유정은 다른 유정과 독립적으로 현금흐름을 창출하지 않음을 고려함. 파이프 수송 시스템은 생산물을 특정 지역에서 특정 시장으로 배분하지 않고 주변으로 생산물 이동을 용이하게 함. 전체 셰일 플레이에 걸쳐 상호 연결된 절차가 지속됨
  76.IAS 36 문단 69에 기초하여, 발행인은 운영상의 관점에서 셰일 플레이는 단일의 사업 단위로 관리됨을 주장함. 투자의사결정은 전체 필드에 거쳐 이루어지며, 자금조달은 어떤 특정 시점에 플레이의 가장 높은 가치의 면적에 배분되며 현금흐름은 계약된 시추장치의 지시에 대한 경영진의 의사결정에 직접적으로 의존적임. 소규모의 비핵심 지역을 처분하는 결정은 전체 플레이의 경제적 가치 평가의 결과임
  77.생산 및 다른 시장으로의 수송에 대한 관리는 상호의존성을 창출함. 이와 같이 발행인은 자산의 성숙 및 개발이 향후 여러 개의 현금창출단위를 생성할 수 있음에도, 셰일 플레이를 하나의 현금창출단위로 고려함
  감독당국의 결정
  78.감독당국은 발행인의 회계처리에 동의하지 않음. IAS 36의 요구사항을 준수하여 셰일 플레이 A에서는 두 개 이상의 현금창출단위가 식별되었어야 한다고 판단함
  감독당국의 결정 근거
  79.IAS 36 문단 6에 기초하여 현금창출단위의 자산을 식별하기 위해서는 판단이 필요하며, IAS 36 문단 68에 따라 최저 수준의 자산집단을 식별함
  80.셰일 플레이 A의 자원을 추정할 때, 미국 에너지정보청(EIA, Energy Information Agency)은 지질학적 차이와 예상 성과를 정확히 포착하기 위해 개별적으로 평가된 8개의 플레이를 식별함(‘구별되는 플레이’로 표시함)
  81.전통적인 자원과 달리, 셰일 플레이의 저류암(reservoir rock)의 다른 부분(different parts)들은 암석 자체에 자원이 저장되어 있어 서로 교류가 되지 않음. 구멍을 뚫은 동일한 불투수성 암석 내 단거리 내에서도 각각의 유정 간 생산성에 상호의존성이 없음
  82.다른 자산집단에서의 현금유입과 거의 독립적인 현금유입을 창출하는 최저 수준의 자산 집단을 식별하기 위해 개별 유정으로부터 출발하는 상향식 분석의 수행이 필요함. 독립적인 현금흐름의 존재 여부를 판단하는데 인프라 측면의 분석이 관련됨. 전통적인 필드에서는 특정 인프라 측면에서, 예를 들어 위성이 종종 현금창출단위의 확장된 필드의 일부를 구성함. 감독당국은 기초시설의 공유와 관련한 발행인 주장의 일부는 셰일 플레이에도 존재함을 확인
  83.감독당국은 비전통적 내륙 자산인 유정 집단은 지역 집하 시스템(가스를 메인라인 파이프로 공급하는 작은 파이프라인) 및 현지 처리 시설과 함께 추가 분석의 시작점에 해당한다고 봄. 이러한 현지 시스템 하에서 만약 집하 파이프라인, 가스 처리 시설 또는 집하 파이프라인과 메인라인을 연결하는 압축기가 고장 나면 집하 시설에 연결된 모든 유정이 실질적으로 폐쇄됨. 이러한 경우 현지 시스템 내 유정으로부터의 현금 유입은 서로 독립적이지 않음. 그러나 감독당국은 본 사례의 경우 셰일 플레이 A의 남쪽 및 북쪽 부분 간의 흐름이 없으므로 서로 독립적임을 확인함
  84.추가로 감독당국은 셰일 플레이 A 내에는 셰일 플레이 A에서 생산된 천연 가스 및 대부분의 습성 가스에 대해 구매자와 판매자가 있는 여러 무역 허브가 존재하며 일부는 선도 시장이 존재함을 확인함. 이는 보다 많은 지역에서 별도로 식별 가능한 현금유입을 창출할 수 있음을 나타냄
  85.또한, 감독당국의 분석에 따르면 발행인의 모니터링, 전략 수립, 운영, 자원 배분 및 취득, 지속, 또는 처분에 대한 의사 결정은 셰일 플레이 A 전체보다는 세분화된 수준에서 이루어짐. IAS 36 문단 69에 따르면 이는 서로 거의 독립적인 여러 현금유입이 존재한다는 사실을 나타냄